Как организована эта книга
Книга состоит из восьми частей
Часть I - общее введение в Волновой анализ Эллиотта и рынок Форекс. Здесь излагаются трудности и возможности, присущие волновому анализу. Также дана
историческая справка.
В Части II описываются основополагающие концепции Волнового анализа Эллиотта. В виде иллюстраций, которые легко сравнивать, даны основные структуры и их более
распространенные вариации. Кроме того, показаны самые общие сочетания этих структур, найденные автором в результате анализа в реальном масштабе времени за последние
двенадцать лет.
Часть III полностью посвящена отклонениям от нормальных волновых взаимосвязей, как по отношениям, так и по форме. В виде никогда ранее не публиковавшихся
иллюстраций приведены примеры замены простых структур сложными.
В Части IV кратко изложены самые общие практические указания и наблюдения, которые должны пригодиться каждому новичку в волновом анализе. Концепции,
изложенные в этой обширной коллекции указаний и комментариев, могут оказаться полезными и информативными даже для ветеранов волнового анализа.
В Части V также имеются практические указания для волнового аналитика, который испытывает затруднения - особенно если он “застрял” в многочисленных сценариях и
никак не может определить вероятные варианты.
В Части VI изложен типичный План трейдинга по Волне Эллиотта, начиная с первых стадий традиционной пятиволновой последовательности и до ее окончательных коррекционных структур. Иллюстрируются различные оптимальные стратегии трейдинга.
В Части VII приведены реальные примеры трейдинга, написанные автором. Ежедневные комментарии собраны в “дела”, которыми можно пользоваться в применении к будущим событиям.
В завершающей Части VIII изложены некоторые мысли о будущем волнового анализа, об исследованиях хаоса и беспорядка, а также о применении фракталов и рекурсивных структур. Обсуждаются некоторые недавние работы по нелинейной динамике.
Содержание
Предисловие
Благодарности
Как организована эта книга
Часть I Введение
Часть II Важнейшие принципы
Импульсные волны
Коррекционные волны
Базовые коррекционные формы
Составные коррекционные формы
Отношения Фибоначчи
Часть III Отклонения
Отклонения от математических пропорций
Подмена структур
Часть IV. Нормы и некоторые наблюдения
Время
Импульсные волны
Первые волны
Третьи волны
Пятые волны
Растяжения
Принцип чередования
Коррекционные волны и глубина возврата
Каналы и линии тренда
Определение целей и задач
Плоские коррекции
Иррегулярные коррекции
Горизонтальные треугольники
Зигзаги и двойные зигзаги
Диагональные треугольники
Подмена структур
Часть V Практическое руководство
1) Недостаток настойчивости и умственной честности
2) Неспособность проявить гибкость
3) Слишком выпуклое эго
4) Беспокойство
5) Скука
6) Нетерпеливость
Часть VI. Типичный план трейдинга по Волне Эллиотта
Сверхкраткосрочная волновая схема
Краткосрочная волновая схема
Среднесрочная волновая схема
Долгосрочная волновая схема
Подготовка к созданию типичного плана трейдинга по Эллиотту
Трейд № 1: Трейдинг 1-й волны
Трейд № 2: Трейдинг 3-й волны
Трейд № 3: Трейдинг 5-й волны
Трейд №№ 4-5: Трейдинг коррекционных волн
Часть VII Пример реальной ситуации
Заключение
Предисловие
История современного рынка Форекс начинается с ранних 70-х годов и с окончательного развала Бреттонвудского и Смитсоновского соглашений по валютному паритету. Начиная с 1973 года в ведущих “свободных” экономиках промышленно развитых стран был введен плавающий курс валют. До конца этого десятилетия рынок Форекс был в состоянии, которое лучше всего охарактеризовать как юношескую фазу развития, — полная неопределенность и неопытность, помноженные на постоянно меняющуюся ликвидность.
Доминирующее влияние на рынки оказывали Лондон и Нью-Йорк, а Дальний Восток был чем-то далеким и третьим. В целом инвесторы и корпорации считали, что этот рынок очень спекулятивен, в некоторой степени неликвиден и несомненно иррационален. Вместе с появлением настольных компьютеров в начале 80-х на рынках Форекс стали широко применяться технический анализ и чартизм [сhartism, анализ чартов – Mathematician]. И тогда, а во многом даже и сегодня, первоначальной реакцией самых бывалых трейдеров оказался и остается скептицизм. Этот рынок считался исключительно непредсказуемым.
Требовались опытные и проверенные дилеры; сама мысль о технических моделях, которые могли бы рационально объяснить ценовые движения рынка и регулярно, хоть с какой-то точностью, предсказывать его поведение в будущем, не принималась всерьез. Оглядываясь на прошлое, можно констатировать, что такой несколько эгоистический подход происходил от незнания и, возможно, от некоторого налета высокомерия, а не от какого-либо реального понимания основ динамики рынка.За последние 8 лет многое изменилось. Теперь рынок Форекс работает постоянно и 24 часа в сутки -— начиная с открытия торгов в понедельник утром в Веллингтоне в Новой Зеландии и заканчивая вечерними торгами в Нью-Йорке.
Но, что более важно, крах фондового рынка США 19 октября 1987 года продемонстрировал, что рынок Форекс вполне законно рассматривать не просто как самый крупный, но и как один из самых ликвидных и “прозрачных” рынков. В среде банков, инвестиционных фондов, акционерных обществ, институциональных и частных инвесторов теперь все чаще преобладает уверенность в необходимости динамического и непрерывного регулирования валютных рисков. Вместе с осознанием этой идеи вырос спрос на углубленные исследования и анализ динамики движений валют. Именно благодаря этому началось применение законов теории вероятности и рыночной психологии, и именно эти категории являются основой в анализе чартов и техническом анализе.Секрет успешности споттрейдера на рынке Форекс заключается в его способности быстро давать рациональное объяснение рыночного движения, а также в скорости исполнения своих торговых решений.
Эти особенности обусловлены его опытом наблюдения повторяющихся рыночных структур и врожденным ощущением “де-жа ву”. Реальный трейдер самостоятельно и независимо анализирует рынок на предмет “перепроданности” или “перекупленности” валюты (движение цены), а также рассматривает потенциал движения рынка (отношение “риск/доход”) и правдоподобность такого движения (вероятность). Это и есть основные блоки, образующие суть технического анализа.Чартизм, разновидность технического анализа, позволяет быстро и визуально проанализировать любое движение цены и рассмотреть его с точки зрения текущего рыночного тренда. Это дает возможность относительно легко и быстро выявить важные уровни торговли.
Большинство современных дилеров с готовностью принимают уровни сопротивления и поддержки, выявляемые при анализе графических структур, однако многие при этом не придерживаются важнейших концепций, являющихся основой этих понятий. Такой подход вряд ли можно признать устойчивым, если на его основе принимаются торговые решения.Решения трейдера, вытекающие из анализа графических структур и ценовых прогнозов, всегда следует обосновывать вероятностным анализом потенциала такого движения и его возможного развития во времени. Сочетание этих методов позволяет выстроить сильную и надежную опору для торговых и инвестиционных решений. Именно исходя из этого трейдер, принимающий решения, должен затем следить за “катализатором” — событием, которое, вероятно, и нажмет спусковой крючок ценового движения.
Волновой принцип Эллиотта, как и технический анализ в целом, не способны предсказывать экономические новости, однако он действительно позволяет с некоторой точностью определить состояние рынка и вероятное движение цены, которое последует в ответ на опубликование соответствующих статистических данных или решений.Волновой принцип Эллиотта - это именно принцип,не больше и не меньше; и все же это действительно весьма серьезная попытка навести порядок и в общем движении рынка, и в кратковременной волновой структуре. Первейшая цель - выявление самых мощных и, таким образом, самых прибыльных волновых структур, будь то 3-я волна или волна С. В применении Принцип не безотказен, но при корректном использовании он явно предпочтительнее при интерпретации рынка и явно успешнее.
Кроме того, Принцип с самого начала принимает технические фигуры, используемые в других системах - как разворотные, так и коррекционные [whether terminal or consolidatory]. Он не заменяет их; он просто сопоставляет графические формации типа “Голова и плечи” более крупным событиям и более обширной перспективе. Вернемся к автору этой книги, Роберту Балану. За последние несколько лет я видел, как его идеи приняли форму и достигли зрелости именно в применении к рынку Форекс. Его успешность, — как в стратегии, так и в расчете времени, — привлекла пристальное внимание сотен читателейтрейдеров к публикуемым им ежедневным рыночным комментариям.
Можно либо воспользоваться инструментами, способными подвести фундамент под торговые решения, либо игнорировать их; это ваше право. Успех комментариев Роберта явно демонстрирует нам, что к его анализу следует проявить уважение. Кроме того, автор в меру скромен, чтобы признавать ошибки собственного анализа как жизненный факт. В этой книге предпринята попытка показать правила и ценности, которые он развил за последние 12 лет в процессе практического применения Волнового принципа Эллиотта к рынкам Форекс. Некоторые из этих открытий и правил, возможно, свойственны именно авторской интерпретации Волнового принципа Эллиотта, демонстрируя нам, что принципы и теории не являются незыблемыми и с течением времени непременно развиваются исходя из первоначальных концепций.
/Майкл Солт/